为什么中国人勤劳而不富有3：谁偷走了我们的财富？
各位书友大家好，今天我们继续来讲陈志武教授的这本书，为什么中国人勤劳而不富有。昨天说了，财富多种多样，我们的财富观念只建立在生产制造之上，所以我们出现了经济瓶颈，越发展就越过剩。这源于我们的经济结构，我们还是资本接受者，而不是资本输出者。所以过剩产能无法消化。生产的东西太多，最后不是财富，而变成了抵消财富的力量。所以现在你就能理解，为什么美国要搞马歇尔计划，无偿援助战后的欧洲和日本，我们为什么要搞亚投行要搞一带一路，这是一个大战略。就是要转变经济增长方式，是一个改革大战略。我们之前要接受资本，在国内搞建设，现在国内基本已经空间不大了，下一步就是要平衡国内发展，还要把钱花在国外。也变成资本输出类的国家。当然这本书写成的时候，还没有看到我们的一带一路建设。
另外，金融为什么要不断的创新，就是让你平滑人的一生的消费能力，美国人也不是一直败家，二战前，美国人储蓄率也高达20%，甚至比我们现在还要高，而现在美国人储蓄率不到3%，主要就是得益于住房抵押贷款这些产品的创新。让攒钱消费，变成了贷款消费。把需求释放出来了，刺激了经济的发展。但之后也出现了大问题，比如金融危机导致房价暴跌，股市暴跌。后来美国人又想了，这么搞银行肯定受不了，于是又给这个金融创新加了一层保险，也就是房利美这样的机构，把房贷买走，然后再包装成资产证券化产品，反过来卖给普通投资者。房价涨，你们承担风险，房价跌，还是你们承担风险。所以就在这种群策群力之下，美国房价越来越高。直到发生了次贷危机。这时候美国人才发现，原来任何的方法都不能解决问题，只能是把问题延后。让若干个小问题，一次性爆发成一个大危机。但好在美国人比较有勇气壮士断腕，错就是错了。既然在房地产上犯了不可饶恕的错误，那么我就彻底转变思路。也正是因为次贷危机的爆发，美国一大批科技企业才集中爆发。谷歌，苹果，Facebook，亚马逊，特斯拉都是2008年之后，迅猛发展起来的，成为了全球科技乃至全球经济的领头羊。
那么有人问了，我们也搞了住房按揭，我们也高房价了。我们储蓄率怎么没降呢！其实还真不是没降，是真的下降了不少，现在居民储蓄率已经从20%以上，下降到了13%左右。只是政府部门的储蓄和企业部门的储蓄很高，所以拉高了整体的储蓄率，现在老百姓的钱，真被高房价吃掉了不少。但储蓄率下降，似乎并没有激发我们的内需消费市场。没有创造经济的繁荣，这又是我们遇到的新问题。原因就在于房价涨的过快了。大家已经不是为了消费而买房，而是为了赚钱而买房，别看这目的的差异，结果可是大相径庭，为了居住而买房之后，他会装修，会配家电，会买家具，把生活过好。而为了炒房就不一样了，他除了买房，什么都不会买。甚至会把所有的钱拿出来炒房，之前该消费的，也会节省下来。把自己的所有积蓄，甚至是一家子三代人的所有积蓄和热情，全都投入到无限的炒房事业当中，所以我们看到，居民储蓄下降不少，但依然没有打开内需市场。
此外，我们虽然住房抵押贷款做的比较多，但其他的金融却很缺失，比如教育贷款，比如失业保险，医疗保险等等。大家还得为自己的明天进行必要的储蓄。而且随着互联网时代的兴起，未来越来越不确定，甚至现在一个人无法预期在一个公司里干够2年，这样的动荡，让大家必须多储蓄一些，才能够应对变化。所以，最后就是大家的钱要么投资炒房，要么储蓄，反正就是不舍得消费。我也认识一些美国人，只要他们想，完全可以不工作而继续活着。甚至去申领救济的时候，停车场都停满了丰田汽车。这在中国是不可想象的。有车的能算穷人吗？这样的人会给他们救济吗？我们的低保，一个月只有千余元，大概只能保证你暂时饿不死。
所以，要不要消费，消费能不能成为主要拉动经济的动力，主要看预期，如果预期未来收入很多，而且生活保障好，他肯定敢消费，敢借贷，如果明天的馒头还没有着落，今天你让他去看电影，这怎么可能？在加上房子不断上涨的预期，要么就是已经被房贷勒到了喉咙上，要么就是在当房奴的道路上排队。
大家这些年，虽然收入涨了不少，但却觉得越来越不幸福了，为什么？其实很简单，因为全都漂起来了。原来的中国人过着四世同堂的日子，由于一个大家族群居，所以日子倒也稳定。偶尔个别失业，也并不会影响你的安全感，而现在一半中国人都进入了漂的状态，远离故乡远离父母。进入全新的城市打拼，而即使在一个城市，跟父母住在一起的年轻人也越来越少。一个个大家庭被切分成了小家庭，自负盈亏。所以大家觉得很累，即使赚到很多钱了，但依旧感受不到家庭带来的温暖。就拿生孩子这个事，北上广深的出生率比欧洲还低。为什么？说白了就是成本太高，不光是金钱上的成本，时间上的成本也不小。一个双职工家庭，生一个孩子就意味着可能要失去一个劳动力。否则就要把父母接来一起住，需要换个更大的房子，要么就要把孩子送回老家，那样生不生孩子其实没所谓，享受不到天伦之乐反倒成了牵挂。
其实，我们看美国，这么多年就做了一个事，金融创新，把一个人未来的人力财富兑现到现在的流动财富，而我们也想这种创造，但发现，我们未来的人力资本很有限，兑换不出来多少。那又有问题了，中国明明创造了巨大的财富，为什么却兑现不出来人力资本呢？这就要开始说我们这本书的主要话题，中国人勤劳不富有的病根在哪？
如果说一个人他赚了很多的钱，但最后却没攒下钱的话，那么我们一定会猜到，他肯定是都花出去了，同样道理，我们创造的巨大的财富是确定的话，那么我们却没有把财富装到兜里，一定是巨大的财富在传到过程中，被消耗掉了。那么究竟被什么消耗掉了呢？答案就是制度成本。我们总说欧洲和美国始终不承认我们市场经济地位，因为我们现在市场上的行政干扰因素还太多太多。这些因素，都是摩擦阻力，让我们靠勤劳的双手创造出来的经济动力，就在这样的摩擦摩擦中，被消耗掉了。陈志武教授有一句话很经典，中国人大部分都是创造价值的，但还有一部分人，他们也在努力的工作，但他们越努力，就越多的抵消掉别人所创造的价值。具体的例子，大家可以参考大败局里面提到的，健力宝以及华晨汽车，还有戴国芳的铁本钢铁。
当然这只是一方面，还有很多很多由于制度缺失所造成的效率低下，比如盖房子，从供货商那里拿原料。如果有很完善的金融授信，那么很简单，完全可以先干活再支付。但我们没有，最后双方只能是，我把一批货给你切分成100份，给你一份你付一部分钱。这样我才能减少风险。但无论是施工还是运输，效率可就差多了。本来一年能盖好的楼，可能一折腾就是3年无法封顶。
还有，世界上有一个测试，说一个国家成立一个企业，从开始到拿到执照的环节和速度，就能反映出一个国家的制度优劣。加拿大最快只需要2天，美国需要7天，万恶的意大利需要121天，中国比意大利强不了多少也得100多天。为了弥补这些制度成本和交易缺陷，大家只能非常勤奋的工作，这主要就是用劳动资本来弥补制度成本。这里老齐多说一句，早些年跟企业打交道，说金融危机之后，外贸生意特别不好做了，我说你们为什么不出口转内销呢？企业家冷冷的说，我宁可把企业关了，也绝不做内销。跟老外做生意，比跟中国人做生意好100倍。外贸顶多就是承担汇率风险，而内销你要想的东西可就多了，比如在哪卖，如何卖，怎么应付检查，怎么跟工商，城管，质检，卫生打交道，要不要请客送礼？最后怎么算怎么赔钱，还不如什么都不干。而且不光制度成本的事，由于我们的制度成本太高，让道德成本都高上去了。这点老齐深有体会。比如做金融最重要的就是信用，但现在大家最普遍的问题就是没有信用，签了合同就跟没签一样。一打官司就找人送礼。明明你合理合法的事，由于对方是国企的身份，也很难维权。就比如河北融投，号称全国第二大担保公司，瞎搞一通，最后金融风险爆发，欠了上百个亿无法兑付，最后银行民间金融都要告他，但人家是国企，你在河北还就告不赢。所以，这种金融信用，河北经济能有希望吗？反正老齐长记性，以后看见河北的国企基本都绕着走，你说出大天去，也不相信你了。其实为什么有句话叫做投资不过山海关，是真的东北就没什么可投资的吗？并不是，有很多很好的项目，但没办法，信用太差。国企太多，司法不公，所以大家宁可不赚钱，也不愿意冒这个风险。比如当年的华晨汽车的案例，河北现在大有跟东北看齐的意思。希望换了领导之后，能够尽快挽回形象。否则让投资界失去信心之后，后果会非常惨痛，占一时的小便宜，必将付出长远的代价。俄罗斯就是例子。以前我们是制造业经济，是生产型国家，如果这种制度风险道德风险，还有规避和弥补的途径的话，那么到了金融的时代，这将是一个毁灭性的打击。这又是基层意思呢？我们明天接着讲。